企业财务管理同企业人力资源管理 ，以及企业制度安排 、企业运行机制和企业文化建设等问题 ，构成现代企业管理的核心内容体系 。成功的企业其原因各有各的不同 ，而失败的企业却都有一个共同的原因 ，即由于出现财务陷阱并逐步演变为财务状况的不断恶化 ，从而导致财务危机的出现和不可逆转 ，最终导致企业失败 。居安思危 ，思则有备 ，有备无患 。本文试图从非财会专业人员学习理解财会知识的角度 ，就企业财务陷阱 、危机的特征和防范问题与大家共同探讨 ，不当之处请指正 。
      所谓财务陷阱 ，一般包括企业财务报告舞弊和企业财务潜在危机两大类问题 。其中 ，财务报告舞弊涉及会计 、制度和执行等复杂层面的问题 ，加上财务报表 、财务报告等资料本身具有极限性和会计技术水平的不断提高 ，使财务舞弊行为一般不易被发现 。从对一些企业近年来财务资料的研究分析可以看出 ，目前企业财务陷阱问题主要是财务潜在危机问题 ，其一般表现特征为 ：资产负债率过高 、负债结构不合理 、应收款数额较大风险较大 、长期投资过于分散监督不到位 、短期投资不确定因素多风险较大 、逾期借款数额较大 、成本和财务费用偏高 、资产收益率较低 、盈利能力不强 、主营业务收入较低 、现金流紧张疲于应对 、资金周转压力较大 、或有事项风险较大等 。
      一 、财务报告舞弊的原因及典型案例
      一方面 ，可能出现财务报告舞弊的主要因素是 ，由于控股方给公司经营人员设定过于激进的财务目标和期望 ，以及基于这些目标的奖励计划 ，或是公司经营中现金流量不足 ，需要通过运用激进的会计手段来维持公司的盈利趋势 ，或是公司对资产 、负债 、收入或费用的确认出现主观武断 ，以及涉及重大的关联交易等 。其可疑信号 ：一是出现非预期会计方法的变动 ，尤其是当公司绩效不良时 ；二是发生使公司利润大幅变动的非预期交易 ，或出现大额的关系人交易时 ；三是出现应收账款及存货出现超常增加 ，或出现预期外的资产冲销时 ；四是发现近年来账上盈余与营业活动带来的现金流量之间的异动较大时 ；五是当出现第四季度财务数据的大幅调整时 ；六是当财务报表被签发了保留意见 ，或在没有令人信服的理由时突然更换会计主管人员等 。 
      另一方面 ，可能导致舞弊的公司的财务压力一般是 ：公司急需重大投资或出现损失 、营运资本不足或有超常高的债务 ，基于某些限制性的贷款条款 ，基于盈利压力或盈利情况的持续恶化 ，需要掩饰暂时的不良状况以及获取收益的紧急需要等 。 
      基于非法获取个人利益角度考虑 ，比较容易舞弊的人群的特征一般是 ：有犯罪和可疑背景 ，或赌博 、吸毒 、涉及个人丑闻的 ；出现不良信用或不诚信问题 ，或个人负债累累的 ；过度涉足股票市场或其他投机活动的 ；个人收入难以维持基本生活或个人生活习惯和生活水平明显高于个人收入水平的 ；认为公司待遇不够好 ，或对公司对上级有抱怨的 ；周围人员或社会亲友过于期望其取得成功等 。
      基于非法获取个人 、企业利益或其他非法小团体利益考虑 ，财务舞弊陷阱的表现形式有 ：虚构经营收入 、夸大收入规模 、伪装收入性质 、透支未来收入 、隐瞒关联收入 、储备当期收入 、篡改收入分配等 。
      如国内上市公司中 ，前几年曾出现的严重财务舞弊典型案例 ：
      案例一 ：中炬高新（沪市代码600872）公司1997年和1998年分别确认其“洋关”地块销售收入6521.87万元和3329.99万元以及1999年确认其“东利围”地块销售收入14690万元不符合有关会计制度以及准则 ，致使公司1999年年报中披露的未分配利润 、股东权益等科目财务数据存在虚假记载 ，同时 ，1999年年报中未按规定披露逾期贷款总计21176万元 ；2000年中期确认其“果基围”地块销售收入9977.64万元不符合有关会计制度以及准则 ，致使中报中主营业务收入及净利润等科目财务数据存在虚假记载 ，同时 ，中报中虚增银行存款5000万元 ；2000年报多计销售收入及净利润949.89万元 ，少计年初未分配利润949.89万元 ；2000年年末确认其“三益围”地块销售收入13650万元不符合有关会计制度以及准则，致使年报中主营业务收入及净利润等会计数据存在虚假记载 ，同时 ，年报中虚增银行存款12000万元 。
      案例二 ：东方电子（深市代码000682）上市后 ，每年初都制定了一个年增长速度在50%以上的发展计划和利润目标 ，而按公司的实际生产情况 ，是不可能完成的 ，于是在每年年中和年底 ，根据实际完成情况与计划目标的差异 ，由抛售股票收入来弥补 。为此 ，由证券部 、财务部和经营销售部门分工合作组成“造假小组” 。公司证券部从1998年开始抛售持有的内部职工股 ，一直到2001年8月份 ，每年抛售的时间大约都集中在中期报告和年度报告披露前 ，每次抛售的数量由公司业绩的需要而定 。在证券公司抛售股票所得收入转入公司在银行的账户 。公司经营销售部负责伪造合同与发票 。采取修改客户合同 、私刻客户印章 ，向客户索要空白合同 、粘贴复印伪造合同等多种手段 ，从1997年开始 ，先后伪造销售合同1242份 ，合同金额17.29亿元 ，虚开销售发票2079张 ，金额17.08亿元 。同时为了应付审计，销售部门还伪造客户的函证 。公司财务部负责拆分资金和做假账 。为掩盖资金的真实来源 ，通过在烟台某银行南大街分理处设立的东方电子户头 、账户 ，在该行工作人员配合下 ，中转 、拆分由证券公司所得的收入 ，并根据伪造的客户合同 、发票 ，伪造了1509份银行进账单 ，以及相应的对账单 ，金额共计17.04亿元 。公司原董事长 、总经理隋元柏等高层领导人还指使公司有关人员串通个别客户 ，以先向客户汇款再由客户汇回的方式虚增销售收入 。
      二 、财务报告的局限性和避免舞弊的主要措施
      财务报告具有局限性 。这主要表现在四个方面 ：一是会计政策的可选择性使财务报告或评估报告存在被人为操纵的风险 。如对盈利预测等重大事项存在着诸多可供选择的方法与标准 。二是或有事项与期后事项可能得不到如实披露 。某些基于稳健性原则所计提的准备 ，如坏账准备 、存货跌价准备 ，长期投资减值准备等 ，其计提比例实际上也是以历史的经验数据与税则规定为基础的 。这就使得一些重要的或有损失事项 、期后事项往往被忽略或刻意隐瞒 ，如未决诉讼 、重大的售后退货 、自然损失 、对外担保等 ，均直接干扰对企业的价值与未来赢利能力的判断 。三是不能反映企业所有的理财行为 。现行的会计报表体系是建立在权责发生制及历史成本计价基础之上 ，而现代金融业务的飞速发展和金融工具的推陈出新 ，使得传统的会计计量与确认手段已难以进行及时有效的披露 。会计理论相对于现实发展的落后与局限性是客观上造成财务陷阱的重要原因 。目前最值得引起注意的是企业中的表外融资行为（表外融资 ，是指不需列入资产负债表的融资方式 ，即该项融资既不在资产负债表的资产方表现为某项资产的增加 ，也不在负债及所有者权益方表现为负债的增加 。表外融资的主要方式包括长期租赁 、合资经营 、资产证券化和创新金融工具等 。）企业总部利用整体的资源整合优势与融通调剂便利而对成员企业的融资活动提供便利的财务安排 ，主要表现为 ：相互抵押担保融资 、相互债务转移 、通过现金调剂或通融解决成员企业债务支付困难等 。四是不能反映一些重要资源的价值及制度安排。当前比较引人注目的问题是人力资源定价模式及相关的激励约束机制如何在财务报表中反映 ，特别是如经理人股票期权制度所产生的财务影响问题 。一方面 ，企业在不断完善其治理结构 ，向现代企业制度靠近 ，管理层也配合着企业改革 ，不断修订法规制度 ，但另一方面 ，有关会计准则的制定往往落后于形势的发展 ，不能适应新情况新问题 。因此 ，如何对期权成本进行计量和确认 ，各个企业各行其是 。不规范的会计处理 ，势必给资本运营带来较大风险 ，企业应注意由此产生的财务陷阱 。
      有鉴于此 ，企业必须不断深化加大内部改革力度 ，尽快建立有效的经营者监督约束和激励机制 ，加强对资产的清收力度 ，尤其是加大应收款等债权的清收力度 ，加强对短期投资（特别是委托理财）和长期投资（特别是参股企业的投资）的跟踪处置 ，力求增值或避免损失 ，加强对资金的管理 ，完善内部控制程序 ，杜绝乱投资乱担保 ，防止产生新的不良资产 ，建立责任制 ，严格控制和把握好新的应收款的产生 。加强费用控制工作 ，使各项措施落实到位 。同时 ，构建和不断完善会计监管制度框架 ，建立以诚信为核心的会计道德体系 ；严格审计 ，或聘请经验丰富的中介机构 ，对企业提供的信息进行调查证实 ；充分利用公司内外的信息 ，包括对财务报告附注及重要协议的关注 ；签订相关的法律协议 ，对企业可能出现的财务问题明确其相关的行政责任及法律责任 。严密注意财务作弊动向和行为 ，防范于未然 ，保证各企业健康良性运作 。
      三 、不断加强企业风险管理 ，增强防范和化解企业财务潜在危机意识
      在加强企业风险管理中 ，各企业产权代表必须充分表现自身的正气和智慧 ，不断加强企业风险管理 ，增强防范和化解企业财务潜在危机意识 ，认真负责 、严格执行产权代表重大事项报告制度 ，充分履行产权代表的义务和权利 ，敢抓敢管 ，敢于负责任 。加强企业风险管理主要包括以下几个方面 ：
      一是加强投资风险管理 。项目投资前 ，一定要组织各有关职能部门和项目评审组一起进行科学严格的审查和论证 ，不能盲目运作 。对外资项目更不能作风险承诺 ，也不能作差额担保和许诺固定回报率 。投资决策必须严格按规定程序上报 。
      二是加强合同风险管理 。建立合同签订后的跟踪管理机制 ，密切注视合同的执行情况 ，要有预见性地处理随时发生的变化情况 。
      三是加强产品风险管理 。产生风险的原因主要有 ：市场销售不景气 ，包括市场疲软和产品产销不对路 ；商品更新换代快 ，新产品不能及时投放市场 ；国外进口产品挤占国内市场等 。遇到非常情况要及时组织研究处理 ，做出正确的应对以达到最大限度地降低市场风险 。要加强存货风险管理 ，对存货情况做出正确判断 ，对出现的新情况新问题予以及时处理 ，以避免因担心存货贬值影响当期效益 ，因长时间不作出处理而造成产品积压 ，损失越来越大 。
      四是加强债务风险管理 。不少企业因股东投资强度不够 ，便以举债扩大生产经营为由盲目发展 ，结果往往是资产负债率提高了 ，还造成资金周转不灵 ，同时影响了正常的还本付息。这些情况都很有可能导致企业资不抵债而关闭破产 。
      五是加强担保风险管理 。企业不允许为无产权关系的单位提供担保 ，而当因紧急情况需要为有产权关系的单位提供担保时 ，其决策程序 、上报程序中的任何一个环节都不能少 ，签订担保合同及其办理的整个过程均须慎之又慎 ，企业因对外担保出现风险导致负上法律连带责任的教训是很深刻的 。总之 ，要谨慎办理担保业务 ，严格担保审批手续 ，尤其是要完善反担保手续以避免不必要的损失 。
      六是加强汇率风险管理 。企业要密切注视各种货币的汇率变化 ，以便采取相应措施 。特别是有涉外资本运作方面业务的企业 ，更须加强管理降低风险 。
      七是加强诉讼风险管理 。特别是对于企业历史遗留的法律诉讼事项和或有事项 ，企业主要领导人员必须高度重视 ，要亲自组织并全力以赴地做好应对处理工作 ，最大限度地避免因败诉造成的经济损失 。
      四 、对违规 、渎职者应予以严厉惩罚
      财务违规操作的危害性不言而喻 ，因此 ，为警示起见 ，对涉及财务违规或渎职的企业和个人应予以严厉惩罚 ，特别是对于违反会计 、审计 、金融等方面法律法规制度的 ，或发现有下列情况之一的 ，应视情节轻重对有关责任领导和具体责任人施以适当的经济处罚或行政警告 、降职 、撤职 、除名直至提请追究法律责任 ，并存入个人业务业绩档案备查 ：对于编造虚假交易合同 、原始凭证 、帐务记录 ，掩盖亏损或虚增利润的 ；对外融资贷款后 ，体外循环 ，逃避财务监督的 ；以挂应收款 、预付款方式对外作短期投资或长期投资 ，侵吞投资收益 ，或故意形成呆烂帐 ，予以核销的 ；少报收入 ，或隐瞒营业收入 ，将未开具发票的收入不入帐 ，在帐外截留下来 ，形成小金库 ，既偷税漏税 ，又逃避财务监督的 ；不按配比原则 ，多挤成本 ，多报费用 ，假公济私 ，蚕食企业资产的 ；与其他企业联手 ，高进低出 ，故意制造经营亏损 ，转移利润和投资收益的 ；通过资产评估 ，将企业资产故意低估作价转让出售 ，化公为私 ，让企业蒙受损失 ，或故意地将合作方投入的资产高估作价 ，打压企业资产在合营企业中的股权比重 ，抬高他方股权比例 ，让企业蒙受损失的 ；将商品或物业赊售或租赁给其他企业 ，在不催收清偿前帐的情况下 ，仍然巨额赊售或长期租赁给对方 ，使企业坏帐风险增大 ，经营状况和现金流量形成危机的 ；违反规定销毁会计档案，境外企业不保存会计档案的 。